Préparer sa retraite avec un capital ou une rente est une décision judicieuse, adoptée par de plus en plus de travailleurs, même jeunes.
La prudence est la meilleure stratégie pour aborder l'avenir, et le PER (Plan Épargne Retraite) est conçu pour garantir cette sécurité. Nous vous expliquons son fonctionnement, ses avantages et ses inconvénients.
Pourquoi choisir le PER comme solution de retraite ?
Au fil des ans, le rapport entre actifs et retraités s'est considérablement dégradé. La cotisation des actifs est généralement faible, en raison du chômage, des bas salaires et du nombre décroissant d'actifs face à une vague de baby-boomers. Actuellement, 8 % des retraités vivent en-dessous du seuil de pauvreté, et 38 % ne touchent que le minimum vieillesse. Pour donner un ordre d'idée, la pension moyenne est de 1 400 € pour les salariés du régime général et de 1 200 € pour les travailleurs indépendants.
Face à ce tableau, les interrogations fusent : Aurai-je droit à une retraite ? Pourrai-je maintenir mon niveau de vie ? Ces préoccupations rendent la prévoyance essentielle. Se préparer pendant sa carrière permet de constituer une réserve financière pour ses vieux jours. C'est là que le PER entre en scène : il permet d'épargner un capital qui pourra être débloqué à la retraite, sous forme de capital ou de rente, pour compenser la différence de revenus.
Définition du Plan Épargne Retraite
Le PER est un produit d’épargne à long terme. Son principe repose sur des versements réguliers tout au long de la vie active. Au moment de la retraite, le souscripteur peut récupérer son capital, soit en totalité soit sous forme de rente mensuelle.
Les différentes variantes du PER
On distingue trois types de PER :
- Le PER individuel (PERIN) : Accessible à tous, il n'a pas besoin d'être connu par l'employeur. Il remplace le PERP et le contrat Madelin pour les indépendants ;
- Le PER d’entreprise collectif (PEREC ou PERCOL) : Destiné aux salariés ayant plus de trois mois d'ancienneté, il est proposé de façon facultative. Ce produit remplace le PERCO ;
- Le PER d’entreprise obligatoire (PERO) : Présenté par l'employeur, il est ouvert à tous les salariés. Cela remplace l'article 83.
Modes de versement sur un PLAN Épargne Retraite
Chaque PER a ses spécificités. Il peut être alimenté par des versements volontaires de l'épargnant, des contributions obligatoires ou des sommes issues de mécanismes d'intéressement. Voici un aperçu des modalités de versement :
Options de versement
PER individuel
- Versements volontaires : Oui
- Versements d’épargne salariale : Non
- Versements de l'employeur : Non
- Versements obligatoires : Non
- Transferts de produits retraite précédents : Oui
PER d’entreprise facultatif
- Versements volontaires : Oui
- Versements d’épargne salariale : Oui
- Versements de l'employeur : Oui
- Versements obligatoires : Non
- Transferts de produits retraite précédents : Oui
PER d’entreprise obligatoire
- Versements volontaires : Oui
- Versements d’épargne salariale : Oui
- Versements de l'employeur : Oui
- Versements obligatoires : Oui
- Transferts de produits retraite précédents : Oui
Les investissements possibles dans un PER
Le souscripteur a la possibilité de choisir des placements à risque limité. Deux options de supports d'investissement sont disponibles :
- Fonds en euros : Ceux-ci sont gérés par des assureurs, principalement investis en obligations d'État, offrant un rendement moindre mais un capital garanti. Les intérêts sont acquis chaque année ;
- Unités de compte : Ces actifs financés sur les marchés sont plus risqués mais offrent un potentiel de rendement supérieur. Ils sont sujets à la volatilité des marchés.
Gestion d'un PER
Trois types de gestion s'appliquent au PER :
- Gestion libre : L’épargnant prend ses propres décisions d’investissement, idéal pour les investisseurs expérimentés ;
- Gestion à horizon : Au fur et à mesure que l’on se rapproche de la retraite, les investissements sont transférés vers des supports plus sécurisés ;
- Gestion pilotée : Délégation complète à une société de gestion qui optimise les placements.
Sortie du PER
Au moment de la retraite, l’épargnant peut choisir de clôturer son PER. Deux options de sortie sont offertes :
- Sortie par rente : Un versement mensuel viagère pour compenser la baisse de revenus liés à la retraite, avec des frais et une fiscalité variée ;
- Sortie en capital : Récupération du capital à l’âge légal de départ, également soumis à l’imposition.
Un combiné entre sortie en capital et rente est également possible. Le PER vise à encourager l’épargne, tout en soutenant l’investissement en actions.
Les divers avantages du PER
Les atouts du PER sont nombreux et expliquent son attrait croissant :
- Optimisation fiscale : Les versements sont souvent déduits des impôts, avec des plafonds annuels ;
- Constitution de patrimoine : Epargner sur le long terme assure un revenu complémentaire ;
- Rendement attractif : Le taux moyen est de 1,70 % avec des placements sous risque maîtrisé ;
- Accès à divers placements : De l’obligation à l’action, la palette d'investissement est large ;
- Transmission facilitée : En cas de décès, le capital est transféré aux héritiers ;
- Transférabilité des sommes : Possibilité de déplacer les fonds entre différents PER ;
- Frais de gestion couverts par l'employeur : Particularité des PER d'entreprise.
Les limites du PER
Cependant, le PER comporte des inconvénients à considérer, principalement comparé aux assurances vie :
Versements bloqués : Généralement, les fonds restent inaccessibles avant la retraite, excepté certaines situations spécifiques comme l’invalidité ou le décès ;
Fiscalité à la sortie : Les gains réalisés sont soumis à l’impôt, ce qui pourrait affecter le montant net à la sortie. Cette imposition peut faire l’objet d’un report, entraînant potentiellement des charges fiscales élevées lors du dénouement.
